原材料涨价配资门户论坛，正好有高端手机的能借此转移其他成本，拉高利润空间！
其实，这种涨价的理由，早在2025年下半年以来就已经开始了，比如红米K90系列起售价较上代上涨100元，vivo X300涨价100元，OPPO Find X9上调200元，真我、iQOO等品牌机型涨幅也普遍在100至300元之间。
美其名曰，这波涨价并非厂商主动调价，而是上游存储芯片成本飙升的被动传导，但实际上也为手机厂商拉高价格，打开消费者价格锚定、心理账户的空间提供了关键性的借口。
至于消费者关心的，这场由存储引发的价格波动会持续多久？手机价格是否会一路走高？在我看来意义不大，因为在国内反内卷，保CPI物价、减产增质量，提高利润的整体引导背景下，巨头利润上升，税收增长将会是长期趋势！
而从我的角度看，当贵金属已经开始抑制消费终端销量，实际上已经证明价格通缩开始，也意味着供需泡沫的发生，和很多人理解的不一样，现货和期货的关系之下，看上去是材料供不应求，实际上很可能是预期远超实际！
展开剩余82%这是典型的金银铜又要摧毁消费增长循环的特征，而这一次，和19世纪末，20世纪初的火车时代一样，有美股和产业预期的双向支撑！
一、涨价根源：AI驱动的存储供需结构性失衡此轮手机涨价的核心推手是存储芯片价格的“史诗级暴涨”。TrendForce集邦咨询数据显示，仅仅在2025年第四季度，DRAM合约价较去年同期上扬逾75%，其中手机常用的LPDDR内存芯片供需矛盾尤为突出，因为厂商不管消费电子产业端的长期需求了，全部去追高毛利的AI端需求了！
也就是说，AI服务器成为存储芯片的“吞噬者”。一台AI服务器对DRAM的需求约为普通服务器的8倍，对NAND Flash的需求也达3倍之多。尤其是北美、中国的云厂商为抢占AI算力先机，不惜支付比手机厂商高出50%-60%的溢价采购存储芯片，直接挤占了消费电子的产能配额。同时，手机自身的存储需求也在升级，AI功能普及，推动了单机存储容量从256GB向512GB、1TB跃迁，进一步加剧了需求压力。
而在供给侧的存储行业则陷入“扩产滞后困境”。建设一座先进晶圆厂需投入数百亿元，且从规划到投产的周期长达2-3年，一旦节奏弄错，那就亏大了。目前三星、SK海力士等巨头的扩产计划多集中于HBM等高端产品，传统手机存储产能不仅没有增加，反而因制程转产被压缩。据测算，在2025年全球DRAM新增产能仅20万片，NAND新增产能更少，这种供需缺口在短期内难以填补。
二、影响时长：至少延续至2027年，除非AI泡沫崩盘！结合存储行业周期规律与产能释放节奏，这场由存储引发的手机市场波动将至少持续至2027年！
首先，2026年全年会属于涨价压力峰值期。当前手机厂商的存储库存普遍低于4周，远低于8-10周的健康水平，这些库存仅能支撑到2026年一季度。儿接下来的补库周期中，厂商会不得不接受存储原厂的“竞价模式”，由于供应商话语权目前占据主导（卖方市场），买方需主动抬高报价才能获得产能配额。
权威咨询机构TrendForce已下修2026年全球智能手机出货预测至年减2%，并指出若成本压力进一步传导，预测仍有下修空间。这意味着2026年全年，手机价格将保持上行趋势，尤其是利润微薄的中低端机型，涨价幅度可能进一步扩大，但有利于已有高端机的品牌！
接着，到2027年，如果市场没有出现金融危机，AI泡沫问题也得到缓解，这种涨价压力逐步缓和。因为根据行业规划，三星P5L、海力士M16等新厂将在2027年下半年陆续投产，虽然初期产能有限，但一定会打破当前的供给垄断格局。
同时，国内长鑫、长存的扩产计划也将释放约12万片合计产能，一定程度上缓解供应链压力。在此背景下，存储芯片价格涨幅将收窄，手机厂商的成本压力得到部分释放，终端售价可能停止上涨，但回落空间有限，大概率维持在高位。
值得注意的是，这个行业很可能已经进入到了产能供需很成熟的“薛定谔的猫”的阶段！因为就连我们的金字火腿，也已经杀入了高速存储芯片行业，拟一步到位生产1.6T起步的芯片！
至于，2028年及以后，市场必然会回归均衡。随着新增产能大规模释放，存储行业将从“供不应求”转向“供需平衡”，手机存储成本回归理性区间，而如果AI泡沫结束，量子芯片兴起，这个时间说不定2026年就会开始。从理论上看，AI技术的持续渗透将形成长期需求支撑，存储行业可能进入持续数年的“超级周期”，但技术路径和能耗方案必然不会延续当下的路径，世界很可能面临技术带来的陈旧产能过剩，一如新能源电池开始时的局面！
三、全面上涨成定局，品牌结构性分化加剧在存储成本持续高企的背景下，手机价格“持续上涨”已成为行业共识，但不同价位、不同品牌的表现将呈现明显分化。
从价位段来看，中低端机型受冲击最大！TrendForce称，部分千元机已因存储涨价进入“负毛利状态”，卖一台亏一台。为维持生存，这类机型要么直接涨价，要么通过缩减配置变相降低成本，比如在屏幕刷新率、摄像头参数等方面做减法。
预计2026年，原本主打1500-2000元价位的机型将全面突破2000元大关，性价比市场的竞争空间被大幅压缩。
而中高端机型则以及会呈现“涨价但销量稳增”的特点，vivo X300、OPPO Find X9等机型虽有涨价，但凭借AI功能升级，仍能保持较好市场接受度，至于高端机型的品牌溢价能力就更强了，消费者对价格敏感度较低，厂商不仅能顺利转嫁存储成本，还可通过搭载更大容量存储进一步提升利润空间。
所以，从品牌策略来看，头部厂商的应对会更具弹性。小米、vivo、OPPO等品牌已开始调整产品结构，一方面减少低端机型占比，向高端市场转型，另一方面通过与存储厂商合作定制产品控制成本。
反正，最后的成本都要靠消费者买单，只要销量稳定配资门户论坛，大家买完后就会让CPI复苏趋势更加明显，PMI/PPI也是，这样的话对GDP也能有一定支撑！
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